Presupuesto empresarial 2027: cómo hacerlo paso a paso desde el último trimestre
- Elaborado por: Equipo de Finanzas y Planeamiento - XCB Asociados
Para hacer el presupuesto empresarial del próximo año, parte de un cierre estimado realista de 2026, proyecta ingresos por escenarios, presupuesta costos, gastos, impuestos y obligaciones laborales, y termina con un flujo de caja y un calendario de seguimiento mensual. El último trimestre es el mejor momento porque ya tienes nueve meses de datos reales.
Datos clave
- Empieza en octubre y aprueba el presupuesto antes de que termine diciembre.
- Trabaja con tres escenarios (conservador, base y optimista), no con una sola cifra.
- Incluye gratificaciones, CTS, pagos a cuenta de Renta y otras obligaciones que presionan la liquidez en meses concretos.
- Un presupuesto sirve solo si se compara con lo real cada mes.
Contenido de este artículo
- ¿Qué es un presupuesto empresarial y por qué conviene hacerlo en el último trimestre?
- ¿Cuándo empezar? Calendario sugerido de octubre a diciembre
- ¿Cómo hacer el presupuesto empresarial del próximo año paso a paso?
- ¿Qué supuestos económicos, tributarios y laborales considerar para 2027?
- Ejemplo práctico: presupuesto 2027 de una pyme comercial
- Errores comunes al presupuestar y cómo evitarlos
- ¿Cómo puede ayudarte XCB a planificar tu presupuesto 2027?
- Preguntas frecuentes sobre el presupuesto empresarial
¿Qué es un presupuesto empresarial y por qué conviene hacerlo en el último trimestre?
Un presupuesto empresarial es la proyección cuantificada de los ingresos, costos, gastos, inversiones y necesidades de financiamiento de una empresa para un periodo, normalmente un año. No es solo un documento contable: traduce la estrategia en metas numéricas y da una referencia para decidir.
El último trimestre es el momento ideal por tres razones:
- Ya tienes datos reales. Con enero a septiembre cerrado, la proyección de ventas y costos descansa en información propia y no en intuición.
- Hay margen para decidir. Contrataciones, inversiones, renegociación con proveedores y nuevas líneas de negocio se pueden definir antes de que empiece el año.
- Evitas improvisar en enero. Las empresas que presupuestan tarde suelen operar los primeros meses sin metas ni control.
¿Cuándo empezar? Calendario sugerido de octubre a diciembre
| Periodo | Actividad principal | Resultado esperado |
|---|---|---|
|
Octubre |
Estimar el cierre 2026 y revisar desviaciones del año |
Base realista de partida |
|
Noviembre |
Definir supuestos, metas por área y escenarios |
Borrador de presupuesto |
|
Diciembre |
Ajustar, aprobar y cargar el presupuesto; fijar indicadores |
Presupuesto aprobado |
|
Enero |
Iniciar el seguimiento mensual |
Primer informe de desviaciones |
Este calendario es una referencia. Una empresa con más áreas o estacionalidad marcada necesitará más tiempo.
¿Cómo hacer el presupuesto empresarial del próximo año paso a paso?
1. Estima el cierre real de 2026
Toma los resultados de enero a septiembre y proyecta octubre a diciembre con la estacionalidad propia de tu negocio. Ese cierre estimado es tu punto de partida. Presupuestar sobre lo que “debió” ocurrir en 2026 distorsiona todo lo que sigue.
2. Define objetivos medibles
Fija metas concretas: crecimiento de ventas, margen bruto esperado, nivel de caja mínimo, inversiones previstas. Cada meta debe tener un responsable.
3. Proyecta ingresos por escenarios
Construye al menos tres escenarios. Para cada uno, parte de volumen, precio y mix de productos o servicios, y no de un porcentaje de crecimiento arbitrario.
4. Presupuesta costos y gastos
Separa costos variables (que se mueven con las ventas) de gastos fijos (alquiler, planilla, servicios). Revisa contratos de proveedores y posibles ajustes de precios.
5. Incorpora impuestos y obligaciones laborales
Los pagos mensuales de IGV y Renta, la regularización anual y los beneficios laborales no son gastos “extra”: son compromisos con fecha. Preverlos evita tensiones de liquidez.
6. Proyecta el flujo de caja mensual
Un presupuesto puede mostrar utilidad y aun así dejar a la empresa sin caja en ciertos meses. El flujo de caja proyectado muestra cuándo entra y cuándo sale el dinero. Si necesitas profundizar, revisa nuestra guía sobre flujo de caja proyectado para pymes.
7. Define el seguimiento mensual
Compara presupuesto frente a real cada mes, explica las desviaciones y decide acciones correctivas. Sin este paso, el presupuesto queda archivado.
¿Qué supuestos económicos, tributarios y laborales considerar para 2027?
Entorno económico. El Marco Macroeconómico Multianual 2027-2030 del MEF proyecta un crecimiento de la economía peruana de 3,4 % en 2026 y 2027. Es una proyección oficial, no una garantía, y conviene usarla como referencia para el escenario base, contrastándola con la realidad de tu sector. Para precios, toma como referencia el rango meta de inflación del BCRP y revisa sus reportes más recientes.
Aspectos tributarios. Verifica el régimen tributario de la empresa y sus pagos a cuenta. El valor de la UIT para 2027 se fija por decreto supremo y suele publicarse hacia fin de año. Hasta que se publique en El Peruano, trátalo como un supuesto y confirma el valor oficial antes de cerrar el presupuesto.
Aspectos laborales. Considera las gratificaciones de julio y diciembre (con la bonificación extraordinaria correspondiente), la CTS de mayo y noviembre, vacaciones y aportes a EsSalud. Si hay discusión sobre cambios en la Remuneración Mínima Vital u otra norma laboral, distingue entre norma vigente, modificación aprobada y propuesta: solo las dos primeras deben entrar al escenario base. Las propuestas pueden evaluarse en un escenario alternativo. Confirma cada dato en fuentes oficiales como SUNAT, MTPE o El Peruano.
Ejemplo práctico: presupuesto 2027 de una pyme comercial
Ejemplo hipotético con cifras ilustrativas; no corresponde a un caso real de XCB.
Una pyme comercial estima cerrar 2026 con ventas de S/ 2 400 000. Proyecta tres escenarios para 2027, con un costo de ventas de 62 % y gastos operativos de S/ 780 000.
| Concepto | Conservador (+2 %) | Base (+5 %) | Optimista (+8 %) |
|---|---|---|---|
|
Ventas |
S/ 2 448 000 |
S/ 2 520 000 |
S/ 2 592 000 |
|
Costo de ventas (62 %) |
S/ 1 517 760 |
S/ 1 562 400 |
S/ 1 607 040 |
|
Margen bruto |
S/ 930 240 |
S/ 957 600 |
S/ 984 960 |
|
Gastos operativos |
S/ 780 000 |
S/ 780 000 |
S/ 780 000 |
|
Resultado operativo |
S/ 150 240 |
S/ 177 600 |
S/ 204 960 |
Lectura: la diferencia entre el escenario conservador y el optimista es de poco más de S/ 54 000. Si los gastos operativos subieran, el resultado se reduciría con rapidez. Por eso conviene definir desde ahora qué gastos se pueden diferir si las ventas no llegan a la meta.
Errores comunes al presupuestar y cómo evitarlos
- Copiar el año anterior y sumar un porcentaje. Ignora cambios de precios, clientes y costos. Parte de supuestos concretos.
- Usar un solo escenario. Si falla, no hay plan alternativo. Trabaja con tres.
- Olvidar la estacionalidad de caja. Gratificaciones, CTS y regularización anual concentran salidas en meses específicos.
- Presupuestar sin involucrar a las áreas. Las metas impuestas sin diálogo rara vez se cumplen.
- No revisarlo después. Un presupuesto sin seguimiento mensual pierde utilidad rápido. Los indicadores financieros clave ayudan a monitorearlo.
- Tratar propuestas normativas como normas vigentes. Esto puede inflar o recortar costos sin sustento.
¿Cómo puede ayudarte XCB a planificar tu presupuesto 2027?
El equipo de planeamiento financiero de XCB acompaña a las empresas a convertir sus datos contables en un presupuesto útil para decidir. Podemos ayudarte a:
- Estimar el cierre 2026 a partir de tu información contable.
- Construir escenarios y flujo de caja proyectado.
- Incorporar las obligaciones tributarias y laborales en el calendario de liquidez.
- Definir indicadores y un tablero de seguimiento mensual.
Como el planeamiento se apoya en información contable ordenada, también podemos integrarlo con nuestro servicio de outsourcing contable y tributario.
Preguntas frecuentes sobre el presupuesto empresarial
¿Cuándo debo empezar a hacer el presupuesto del próximo año?
Lo recomendable es empezar en octubre, con los primeros nueve meses ya cerrados, y aprobarlo en diciembre. Así la empresa inicia enero con metas y un calendario de seguimiento definidos.
¿Cuáles son los pasos para hacer un presupuesto empresarial?
Estimar el cierre del año en curso, definir objetivos, proyectar ingresos por escenarios, presupuestar costos y gastos, incorporar impuestos y obligaciones laborales, proyectar el flujo de caja y definir el seguimiento mensual.
¿Qué diferencia hay entre presupuesto y flujo de caja proyectado?
El presupuesto proyecta ingresos, costos y resultados del periodo. El flujo de caja proyectado muestra en qué mes entra y sale el dinero. Una empresa puede tener utilidad y aun así tener problemas de liquidez en ciertos meses.
¿Una pyme necesita un presupuesto empresarial?
Sí. Tiene la misma utilidad para una pyme que para una empresa grande: ordena decisiones, anticipa necesidades de caja y permite medir si el negocio avanza hacia sus metas. Puede ser más simple, pero no debe faltar.
¿Cada cuánto se debe revisar el presupuesto?
Idealmente cada mes, comparando lo presupuestado con lo real y analizando las desviaciones. Si cambian de forma importante las condiciones del negocio, conviene hacer una reproyección.
